京津冀强化环保联动执法 攻坚秋冬季大气污染

国债：稳定经济，国债多单轻仓。

市场对于油脂需求的前景似乎并未如前期乐观，空头交易活跃，相对而言，多头观望气氛浓重，油脂反弹略显沉重，短期市场宽幅震荡延续，波段操作快进快出。但具体来看，整体交易以三级果为主，一二级优质货源成交零星，春节过后补货不多。

供需双双复苏的情况下，建议投资者观望为主。但高镍价易大涨大跌，交易上注意止盈止损。需求端，不锈钢节前累库，企业1月减产面较大，节后需求或有所改善。周一BMD毛棕榈油期货大多上涨，主要因为马来西亚棕榈油产量可能受到洪水的不利影响，外部食用油市场上涨也带来支持。基本面方面，菲律宾仍处于雨季，矿端供给偏紧。

需求端，下游工厂尚未复工，开工负荷维持低位，市场需求有待逐步恢复。周一CBOT大豆期货收盘上涨，其中基准期约收高1.6%，因为本周阿根廷降雨可能减弱，此外中国春节结束，市场需求或有增加，美豆获得提振。需求端，不锈钢节前累库，企业1月减产面较大，节后需求或有所改善。

在新能源领域，硫酸镍现货市场暂处于观望中现货市场已经开市，现货报价报涨超百元。从供需来看，根据Mysteel的数据，1月27日当周日均铁水产量226.57万吨，环比延续走强，同比上涨3.29万吨。春节期间ICE加油菜籽期货小幅下挫，期价先抑后扬，美豆的走低，澳洲菜籽丰产给加菜籽带来压力，期价大幅下挫。

春节假期期间，金银震荡偏弱，预计沪金沪银将小幅低开，沪银相对沪金偏弱。原油：关注OPEC+产量变化 油价短期维持震荡。

贵金属：春节假期震荡偏弱 关注本周欧美央行会议。国信期货公司授权文本由专注期货开户交易及专业行情分析资讯网站：【一期货 www.1qh.cn】转发。节后玉米现货分化，华北下调较多，东北相对较稳。在衰退预期仍存，通胀高位回落，同时各国央行积极增持黄金，贵金属长线上涨趋势已逐渐明朗。

白糖: 原糖假期大涨 多重利好提振。春节期间产地冷库普遍放假，节日效应提振下游需求，但年前苹果备货情况表现一般。年后油厂或陆续开工，关注油厂收购动态。苹果：春节结束 苹果或存销售压力。

库存方面，LME库存下行。春节期间产区及市场普遍停工歇业，进入休市状态，批发市场消耗前期库存为主。

节后关注本周欧美央行决议，目前市场充分预期美联储将进一步放缓加息速度至25bp，欧央行则相对偏鹰预计仍将加息50bp。节后养殖企业出栏恢复，但需求处于淡季，整体供需面对猪价形成一定压力。

锰硅：春节期间现货市场基本停滞。螺纹钢周产量227.23万吨，同比回落12.8%。央行层面上，货币延续实施碳减排支持工具等三项结构性货币政策工具。橡胶：回调空间有限 胶价震荡偏强。春节期间国内经济复苏情况良好，宏观预期偏乐观，宏观和低库存支撑锌价短线偏强震荡上行。油脂：马棕油相对偏强 美豆油大幅下挫。

汇通财经APP讯——股指：情绪乐观，股指多单轻仓。锰硅生产积极性较高，Mysteel预计1月产量与去年12月基本持平。

春节期间，沥青走势震荡，原油价格上涨支撑沥青底部价格，但是目前沥青需求处于季节性淡季叠加原油价格的不大确定性，市场观望情绪浓重。供应端，装置开工低于往年，年底进口到港较少，节前供应压力不大，春节假期累库低于去年，关注国内投产进度。

同时由于流动性缓解，货币流动性需求也出现大幅减少。在新能源领域，硫酸镍现货市场暂处于观望中。

下游复工尚未开始，现货市场几无交易，但预计工人返城较早，需求有望较早恢复。春节假期铁矿石外盘微涨，政策面明确推动大型易地扶贫搬迁安置区融入新型城镇化，市场情绪偏强，库存方面，港口库存环比增524.1万吨，钢厂库存环比降1143万吨，铁矿石总库存再次下滑。沥青：沥青震荡 暂时观望。春节假期玻璃现货提涨，市场对旺季预期乐观。

操作上建议短多交易为主。国内社会库存累库6万吨，不及去年同期。

硅铁产量持续增加，需求虽增，但增幅不及硅铁增幅。短期供应压力不大，宏观预期提振下，节后短期市场走势偏强，关注装置投产进度。

通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示，截至1月20日的一周，美国在线钻探油井数量613座，比前周减少10座，为2022年11月以来最低。2月份全球天然橡胶进入季节性低产期，新胶释放相对有限。

市场预期节后中国采购或将增加，这对美豆形成支撑，不过阿根廷未来一周有效降雨依然制约美豆反弹反弹幅度，美豆高位宽幅震荡延续。春节PTA累库幅度较低，但PTA工厂陆续重启，节后供应明显增加，而下游开工变化不大，集中复工或在元宵节后，市场供需阶段性转弱，但需求改善预期较强。据猪易数据监测数据显示，2023年1月29日标准体重生猪平均价格为14.54元/公斤，较昨日猪价下跌0.54元/公斤，跌幅为3.58%，较2022年同期13.65元/公斤上涨0.89元/公斤，涨幅为6.52%。短期内金银或暂维持震荡，等待更多衰退信号或货币政策增量信息出现推动下一波上行。

春节期间日胶持续震荡上涨，累计上涨2.72%。LME库存处于低位且持续下行。

春节期间，国际原油震荡上行，带动能源化工商品成本端支撑明显，燃油持续上涨，逐渐修复前期跌幅。市场继续关注中国强劲需求的预期，美联储可能放缓加息幅度，美国石油钻井平台数量减少，也支撑了石油市场气氛。

春节假期期间，COMEX黄金期货下跌0.1%，报1927.60美元/盎司，COMEX白银期货下跌1.5%报23.73美元/盎司。燃料油：原油支撑 燃油反弹。